옵션을 현금과 주식으로 연립방정식으로 푼다
payoff가 같다는 말
상품 복제 Replication 한다는 건 만기때의 payoff 일치시키는 것
만기시 가치
결화적으로 구할수 있는데 이게 옵션의 공정가격
이때 사용하는 확률질량 p tilda를 위험확률측도라고 함
Replication portfolio
Creator
Creator
Seonglae ChoCreated
Created
2023 Apr 16 7:28Editor
Editor
Seonglae ChoEdited
Edited
2024 Apr 24 14:21Refs